《構造でお金を設計する人々》

《構造でお金を設計する人々》

副題：金融は感情ではなく、構造である

1. 出版の意義

本書は単なる投資ガイドでも、金融常識本でもない。
「金融を構造として理解し、設計ツールとして活用しようとする人々」のための戦略的著作である。
PF、資産運用、資金調達、STO、Exit戦略など、現在のグローバル金融市場で実際に活用されている最先端の資金構造技術を扱う。

2. 主なターゲット読者

投資誘致・資金調達の実務担当者
資産運用会社、証券会社、IR企画チーム
ベンチャー・スタートアップの創業者およびCFO
国際プロジェクトファイナンス設計者
Web3、DAO、STOを基盤とした金融プランナー
金融リテラシーの高い個人投資家（PI/AI）

3. 核心コンセプト

「お金は止まると危険になり、流れると構造となる」
お金を流れさせる金融構造の本質は「契約設計」にある。
資産配分からPF構造、SPC/SPV、STOまで、全体の流れを解剖する。
金融機関は「業種」ではなく「流れの設計者」として再定義される。
収益よりも回収、商品よりも構造、感情よりもシステムが鍵である。

4. 構成計画

第1巻：構造でお金を設計する人々 – 構造の誕生
金融の起源と目的（時間・リスク・信頼の設計）
PF基本構造 / SPC・SPV分離設計 / 構造的資金調達シミュレーション
第2巻：ヌサンタラ年代記II – 建設会社の金融戦略
参加企業の保証金調達、担保の構造化、LOCの活用
政府・開発会社間の支払保証システムとEPC構造の連携
第3巻：ヌサンタラ年代記III – 金融商品の誕生
一般参加型STO設計 / 流通戦略 / DAO基盤の流動化
ファミリーオフィス・ファンド・機関投資家向け3段階流入構造
第4巻：ヌサンタラ年代記IV – 金融プラットフォームとグローバル連携
ADDX、Sygnum、INXなどのプラットフォーム上場実務
ISIN、ホワイトペーパー、AML/KYC実査プロセス
Exit戦略（配当/Buy-back/IPO）の四半期シナリオ設計

5. 競合書籍との違い

書籍名	差別化ポイント
『お金の本質』	概念的で感情中心 / 構造設計なし
『富の人文学』	歴史中心 / 実践的な金融構造に欠ける
『マネーゲーム』	投資心理中心 / 金融プラットフォーム設計なし
『構造でお金を設計する人々』	PF、SPC、STO、グローバル流通まで構造中心の実践戦略書

6. 拡張性と後続プロジェクト

専門家/実務者向けクラスの開講可能（PF構造設計 / STO実務など）
NFT＋STO連携によるデジタル収益権の実習プロジェクト展開可能
グローバル金融プラットフォームの実証モデル（Nusantara Lab）事例化可能

7. 著者プロフィール

STCLOGIC
金融構造の設計者であり、戦略型プロジェクトマネージャー。PF・STO・資産運用・グローバル資金流通システムの設計に特化した企画集団リーダー。
Nusantara PFシリーズの金融総設計者として、「金融は設計の技術である」という命題を実現する「構造の建築家」チームのリーダー。
blog: https://stclogic.blogspot.com/

8. 発行日

発行日：2025年5月5日

序文｜なぜお金は「流れるべき」なのか

『構造でお金を設計する人々』

私が出会った多くの人々は、お金を「貯めよう」とする。
多くのお金を集め、それを守り、リスクを避けたいと考える。
しかし、お金は「貯めるもの」ではなく、「流れるようにするもの」だ。

本物の資産家とは、お金を貯める人ではなく、
お金が流れる経路を設計する人である。
お金は留まるとリスクとなり、流れてこそ価値を持つ。

では、お金はどこへ流れるべきなのか？

お金は「目的」に向かって流れる。
誰かは退職後の生活のために、誰かは事業のために、誰かは世界を変えるアイデアを実現するためにお金を必要とする。
その目的が明確であるほど、お金の流れも明確になる。
だからこそ、投資より先に「目的」を定義すべきなのだ。

お金は「構造」に沿って流れる。
賢い人は「お金がどこにあるか」ではなく、
「どのように流れるように設計するか」をまず問う。

金融とは、結局「信頼の流れ」を設計する技術である。
収益を保証するのではなく、収益が発生せざるを得ない構造をつくることだ。

お金は「人」に従って流れる。
資金調達、投資誘致、プロジェクト開発において、核心は常に同じである。
「この構造を設計したのは誰か？」
その人が何を考え、どんなリスクを想定し、何を守ろうとしたかを見れば、
お金は自然とその人に向かって流れる。

信頼は、収益よりも強い動機である。

私はこの本を、単なるマニュアルとして書いたのではない。
本書は、金融設計者、戦略家、プランナー、資産運用者、投資誘致者のための
「資金フローの全体地図」である。

本書では、資産の配分から、企業のPF構造、投資家のIR、グローバルSTO、Exit戦略まで、
ひとつの「流れ」として結び付けて示していく。

今この本を手に取ったあなたは、
単に金融を学ぶのではなく、「お金を動かそう」としているのである。

であれば、問いを変える必要がある。

「どうやって稼ぐか？」ではなく、
「どうやってお金が流れるように設計するか？」

その答えを探したいなら、本書の最初のページから最後の契約書シナリオまで、
あなた自身が設計者になる必要がある。

2025年春、stclogic

免責事項および著作権（Disclaimer and Copyright）

本書は、一般的な金融知識および構造的資金設計に関する理解を目的として作成されたものです。
This book is intended for informational and educational purposes regarding general financial literacy and structured capital design.

本書の内容は、著者および企画者の専門的見解と経験に基づいて構成されていますが、
特定の個人・企業・機関に対する法的、会計的、税務的、または投資アドバイスとはみなされません。
The content reflects the professional perspectives and experience of the author(s) and contributors,
but does not constitute legal, accounting, tax, or investment advice for any individual, company, or institution.

本書で扱われるプロジェクトファイナンス、SPC、RCPS、STOなどの各種金融構造や用語は、
市場状況、制度の変化、個別プロジェクトの性質によって異なる場合があります。
All structural concepts such as Project Finance, SPC, RCPS, and STO may vary depending on market conditions,
regulatory changes, or the nature of individual projects.

したがって、本書の内容をもとにした金融・法務・事業上の意思決定は、
必ず専門家の助言を受けたうえで行ってください。
Any financial, legal, or business decision based on this book should be made only in consultation with qualified professionals.

著者および出版社は、本書の内容を根拠として読者が行った
直接的または間接的な判断・行動・損失について、一切の責任を負いません。
The author(s) and publisher shall not be held liable for any direct or indirect actions, judgments, or losses
resulting from the use of the information contained herein.

© 2025 stclogic. 無断転載・複製・保存・配布・表示・送信を禁じます。
© 2025 stclogic. All rights reserved. No part of this book may be reproduced, stored, transmitted, displayed, or distributed in any form without prior written permission from the copyright holder.

金融は人間の恐怖から始まった
金融は時間とリスクを交換する契約である
金融がなければ、人類は協力できない
資本主義は金融によって動いている
金融を学ぶとは、お金を設計するということだ
金融は時間とリスクを交換する契約である

CHAPTER 2｜金融機関と市場の役割

金融機関はお金の流通網である
銀行は信用を生み出す工場である
証券会社は資本市場のコネクターだ
保険会社は損失を分散する信頼装置だ
金融市場とプラットフォームはお金の「地図」を描く
金融機関は分かれているが、構造は一つである
金融がなければ、人類は協力できない

CHAPTER 3｜利子・リスク・時間 ― 金融の3大軸

金融とは「時間の交換」である
利子は単なる収益ではなく、構造の言語である
リスクは避けるものではなく「価格化」するものだ
資本主義は金融によって動いている

CHAPTER 4｜資産運用の始まり

資産運用は「利回りゲーム」ではない
お金には目的が必要だ
制約条件のない戦略は存在しない
資産運用は「フロー設計」である
資産運用は「地図なき航海」ではない
金融を学ぶとは、お金を設計するということだ

CHAPTER 5｜戦略的資産配分

資産配分は投資家の地図を設計することだ
利回りは「全体構造」から生まれる
主要資産クラスは4種類
資産配分は「時間」を基準に設計せよ
リバランスは構造維持の技術だ

CHAPTER 6｜口座と商品の理解

資産は「商品」より「口座」が先だ
口座は「税務構造」の設計ツールである
口座は「運用戦略のフレーム」である
資産は「商品」ではなく「フロー」で分類すべき
戦略はまず口座構造から設計すべきである

CHAPTER 7｜投資心理と失敗

投資は合理性のゲームではなく感情の戦争だ
人間の脳は投資に向いていない
代表的な投資心理の誤り
最高の戦略は「自己制御システム」を作ることである
失敗は戦略がないからではなく、システムがないからだ

CHAPTER 8｜資金調達の言語

資金調達は「言葉」ではなく「運命」である
Debtは「責任の構造」、Equityは「関係の構造」である
お金を受け取った瞬間、契約があなたを定義する
資金調達戦略の3つの核心質問
資金調達の組み合わせは戦略である

CHAPTER 9｜PF優先構造の設計

このプロジェクトは鉱物から始まる
構造の出発点：鉱物担保 → 国際金融プラットフォーム登録
SPC三角構造 ― グローバル取引と資金流入を分離するシステム
資金の流れ ― 金融機関が動く論理
資金調達構成 ― 首都移転事業総費用40Bドル中、優先25Bドルの構造設計
金融機関を説得したNusantaraのプレゼン
実物＋構造＋信頼が結合された新しいPFモデル

CHAPTER 10｜劣後構造とSTO設計

舞台はシンガポール、物語はインドネシアから始まった
構造は完成した。次は感情を説得する番だった
劣後投資家向け構造設計の要点
Nusantaraの説得 ― 構造を超えた物語
投資家の問いに、構造で答える
感情は最後に爆発する

CHAPTER 11｜IRピッチの戦い

舞台は契約書の前から始まっている
質問は鋭く、答えはさらに精緻でなければならなかった
IRの核心は「構造の言語で問いを翻訳すること」
フィードバックは攻撃ではなく、再設計のチャンスだ
最後の一言で構造をロックする

CHAPTER 12｜グローバル資金プラットフォーム設計

お金は国境を越えるまでは「本当のお金」ではない
SPCはお金が呼吸する空間である
SPCは分割され、機能別に配置される
STOはもはや未来ではない。今この瞬間だ

CHAPTER 13｜SPVのすべて

SPVは「プロジェクトの影の政府」だ
SPVとSPCは何が違うのか？
SPV構造の基本要素
Project NusantaraにおけるSPV運営シナリオ
実務アドバイス：SPV設計で必ず明記すべきこと

CHAPTER 14｜STOと流動化戦略

構造は完成した。次は「流れ」に変える時だ
STOは暗号資産ではない。法律で設計された証券である
Project Nusantara – STO構造の要約
流動化とは「信頼」を「アクセス可能性」に変えること
投資家は何を買っているのか？
流動化戦略設計のフロー

CHAPTER 15｜グローバルプラットフォームへの接続戦略

どんなに完璧な構造でも、プラットフォームがなければ流れない
主要なSTOプラットフォーム比較
プラットフォーム登録手続き要約（例：ADDX）
投資家誘導戦略：3段階チャネル設計
STO流通後の管理戦略

CHAPTER 16｜Exit設計と回収の技術

回収なき構造には意味がない
回収は開始時点で設計されるべきだ
Exit戦略の5つのパターン
Exitは感情ではなく契約である
回収の言語は投資家を説得する最後のキーワードだ

付録

付録A –［投資家実戦FAQ］Exit対応シート
付録B – 金融用語解説集
付録C – グローバル資金調達成功事例とNusantara構造の比較
付録D – Nusantaraプロジェクトの契約書一覧
付録E – Nusantaraのための労働環境整備および特別法制定提案

CHAPTER 1 | なぜ金融は存在するのか

– 時間、リスク、信頼の流れを設計する技術

1. 金融は人間の恐れから始まった

金融は数字から始まったのではない。その起源は人間の恐れと不確実性に対処するための戦略だった。

古代メソポタミアの債券の痕跡、
中世ヴェネツィアの商人が航海前に加入した保険契約、
16世紀フィレンツェで商人が都市国家に貸し付けた資金から始まった最初の国債。

それらすべては、一つの問いに対する答えだった。

「明日を守るために、今あるもので何を設計すべきか？」

深掘り：金融は数字ではなく構造から始まった
利回り、金利、IRRのような計算はその後の話である。
それ以前に、金融は不安定な未来に立ち向かうための「設計」だった。

凶作の年に備えて穀物を分け合い、
遠洋航海に出る前に保険契約を結び、
国家よりも先に破産を恐れた商人は都市国家に資金を貸し、「国債」という名を作った。

古代メソポタミアの粘土板、
中世ヴェネツィアの港の契約書、
ルネサンス期フィレンツェの債券文書。

「未来が見えないなら、今あるものをどう設計すれば崩れずにいられるのか？」

人類はその問いに数字で答えなかった。
構造で、契約で、信頼のフレームで答えた。
それが金融の始まりだった。

2. 金融は「時間」と「リスク」を交換する契約である

金融とは本質的に、「時間」と「リスク」を売買するシステムである。

融資：未来のお金を今使う構造（Time-shifting）
投資：今あるお金を未来に送る構造（Risk-shifting）
保険：不確実な損失を確定した費用に変える構造（Risk-pricing）

つまり金融は、単なる「金の流通システム」ではなく、不確実な未来を予測可能にする最も精緻な契約システムなのだ。

金融は「時間」を取引するシステム

融資（Time-shifting）
本質：未来の収入を現在に引き出す構造
構造：流動性の確保 → 将来の労働や資産収益で返済
金利：時間の前借りに対する対価
→ 融資とは時間の先取り契約である
預金・積立（Time-storing）
本質：今ある余剰資産を未来に移す構造
収益：時間と共に積み上がる利息・複利構造
→ 金融は時間の流れを資産化する装置

金融は「リスク」を再配置するシステム

投資（Risk-shifting）
本質：現在の資金を未来に投入し、不確実性を受け入れる構造
報酬：リスクに対する対価として期待収益を得る
構造：分散投資、リスク階層化、ヘッジ構造などで設計
→ 投資とは未来の不確実性の価格を判断する契約
保険（Risk-pricing）
本質：発生確率は低いが影響が大きい損失を、今の一定コストで置き換える構造
核心：多数の保険料 → 少数の損失補填
→ 保険はリスクを避けるのではなく、分散し、価格化し、予測可能にする

金融は「不確実な未来を構造化」する

人間は未来を完全にコントロールできない。
だが、「時間の流れ」と「リスクの分布」を契約と構造によって扱えるようになったとき、未来に備える技術が誕生した。

それが金融である。
単なる金の流れではなく、
不確実な未来を予測可能にする最も洗練された契約の技術。

構造のまとめ

項目	構造的定義	動作原理
融資	Time-shifting	未来の収入 → 現在の流動性の確保
投資	Risk-shifting	現在の資本 → 未来の可能性に投入
保険	Risk-pricing	予測不能な損失 → 確定されたコストに変換
預金/年金	Time-storage	現在の資産 → 将来の消費に移行

結論

金融は利益を保証するシステムではない。
時間とリスクという不確実な要素を契約可能な流れに変換する人類の道具である。

この構造を設計できる者こそが、
リスクを制御する設計者であり、
時間を分配する戦略家である。

3. 金融がなければ、人間は協力できない

金融とは、単にお金を回す手段ではなく、互いを信頼できるシステムを作る道具である。

あなたが誰かにお金を貸せるのは、その人の意思ではなく、構造を信じているからだ。
だからこそ、金融は道徳ではなく、構造の問題である。

企業が債券を発行し、政府が公共インフラに資金を調達し、個人が30年の住宅ローンを組む、これらすべての行為には共通の原理がある。

「この構造の中にいれば、損をしない。」

1. 金融がなければ、人間は協力できない

私たちは協力を本能のように感じているが、真実はその逆だ。人間は本質的に不信の動物である。

同じ言語を話し、同じ国に住んでいても、他人の約束を完全に信じることはできない。

「彼は本当に守るのか？」
「そのお金は返ってくるのか？」
「自分が損することはないのか？」

その不安は消えることがない。その不安を消したのが金融である。

2. 金融は道徳ではない。構造である。

金融は「優しいから返済する」とは信じない。
「構造があるから返済される」と信じるのである。

担保があり、
契約があり、
信用格付けがあり、
満期日と金利があり、
政府の保証と裁判所の強制力がある。

その構造の上に立って初めて、私たちは他人を信頼できる。
その構造がなければ、信頼は疑念に変わり、協力は止まる。

3. 金融は協力の技術である

企業は将来の収益を設計しながら債券を発行する。
国家は国民の税金を前借りするために国債を発行する。
個人はマイホームのために30年のローンを組む。

そのすべての行為には、ひとつの信念がある：

「私はこの構造の中にいるから、損をしない。」

4. 結論：金融がなければ、私たちは共同体になれない

協力とは感情ではなく、構造の上で機能するシステムである。
その構造こそが金融だ。

金融がなければ、
他人を信じられず、
持続可能な約束を作れず、
未来を計画することもできない。

だからこそ、金融とは単なる金の技術ではなく、
人間が共に生きるために設計された、
最も洗練された「信頼の建築術」である。

あなたは今、構造を作る人である

この本を読むということは、
お金を学ぶことではなく、
人間の協力を設計するシステムを学ぶということだ。

あなたが金融を理解するということは、
「共に生きる技術」を理解するという意味である。

4. 資本主義は金融で動いている

私たちは経済を「モノやサービスの交換」として学ぶが、
その交換を生み出す原動力は金融である。

企業は資金を調達しなければ製品を作れず、
国家は財政だけではインフラを建設できず、
個人はローンなしには家を持てない。

資本主義は「生産」で成長するのではない。
資本主義は「資金の設計と流れ」で動く。

資本主義は金融で動いている

私たちは経済を「モノやサービスの交換」として学ぶ。
しかし、その交換が起こるためには、まず資金が必要である。

企業は商品を作る前にお金を調達し、
国家は道路や港を建設する前に国債を発行し、
個人は消費のためにローンを組む。

つまり、生産はお金から始まり、
消費は信用から始まる。

では、資本主義は何で回っているのか？
生産？消費？それとも技術？

違う。
資本主義は金融で動いている。

お金はどこから流れ込み、
誰を通過し、
どのように回収されるのか。

その流れこそが経済の血管であり、
その流れを設計するのが金融である。

資本主義は生産によって成長しない。
生産は「結果」にすぎない。
成長を生むのは「資金の設計」と「流れの構造」である。

一国のGDPを見れば「何を作ったか」が分かるが、
金融を見れば「どうやって可能になったか」が分かる。

そして、その流れを設計できてこそ、
私たちは資本主義の中で方向を持つことができる。

《構造でお金を設計する人々》